加密资产顾问：加密建议的缺口

然后，在“专家问答”环节，DAiM首席执行官布莱恩·库尔切恩回答了关于市场情绪和投资趋势的问题。 客户的遗产计划中已经有加密资产了。你管理了吗？ 随着数字资产和区块链技术成为传统金融的支柱，越来越多的人将加密货币视为长期持有的资产，其期限长到足以纳入遗产计划传给子女。尽管如此，客户已经持有的资产与传统顾问愿意触碰的资产之间仍然存在差距。在一个顾问的价值不仅在于提供投资建议，还在于让客户的生活更轻松——无论是减少账户数量、减少文书工作，还是减少为办事而需要联系的人数——这种差距正是顾问关系成败的触点。 我最近在“Real Mamas of Crypto”社区对持有加密资产的个人进行了一项非正式调查。该社区是一个由220多名科技行业资深专业人士（同时也是母亲）组成的全球网络。每位成员都是加密原生用户，也是家庭财务的决策者。她们还最了解孩子们下一步想要什么。调查结果清晰明确，传统财富顾问应当加以注意。 图表：你当前的财务顾问是否了解或管理你的加密货币持有？ 这些是长期配置者。几乎所有受访者都将比特币、以太币或Solana描述为核心长期仓位。当被问及资金轮动到AI股票或IPO时会怎么做时，主流回答是：“我注意到，但持有不动。”这不是主流媒体所描绘的加密兄弟短线交易，而是将买入并持有策略应用于新的资产类别。 加密资产已经在计划中。大约一半的受访者表示，加密资产是其遗产或继承计划的一部分，许多人考虑将其赠与子女。无论顾问是否参与，该资产都已经进入了家庭资产负债表。 几乎没有人使用其财富顾问来管理加密资产。只有一位受访者表示顾问管理其加密资产。其余的人则分为“顾问知道但不触碰”“顾问不知道”以及根本没有顾问。当被问及怎样才会信任顾问管理这些资产时，受访者给出了明确要求：具备经证实的行业专业知识、理解隐私关切、展示税务和托管能力、安全性和信誉。有人写道，顾问必须是“加密原生的人，而不是读过白皮书的传统金融顾问”。 孩子们想要的并不是顾问们正在推销的。在一项针对18至23岁人群的配套非正式调查中，几乎没有人会默认向顾问寻求理财建议。他们首先提到AI工具和父母，理由是成本、信任和可及性。当被问及真正优秀的顾问是什么样子时，反复出现的答案是协作：是“和我一起做”的人，而不是向他们说教的人。 那么，顾问如何在此赢得关注？调查答案就是行动指南。 还有一个值得注意的信号：在同一社区中，几位经历过多个市场周期的成员正在建立咨询业务，瞄准的正是这一服务不足的群体。市场不会等待。 ——乔伊斯·赖，Real Mamas Community和New Territories LLC创始人 问：为什么越来越多的投资者寻求数字资产的专业管理，而不是凡事自己处理？ 随着数字资产日趋成熟，投资者越来越能够区分投机与财富积累。我们看到越来越多的产品提供可交易的资产敞口——从比特币ETF到Pre-IPO公司——但敞口与所有权并不总是一回事。 许多投资者希望直接拥有资产，同时又不想承担自我托管的操作风险。随着投资组合的增长，他们开始考虑托管、遗产规划、报告和长期财务目标，而不仅仅是下一笔交易。 从历史上看，投机造成的输家多于赢家。财富更常通过纪律性持有、合理规划和长期投资方法来积累。这就是为什么许多投资者正在寻求专业指导，以帮助将数字资产整合到更广泛的财务计划中。 问：那些负面头条呢？ 2020年3月有负面头条，2022年末市场投降时也有负面头条。在这两个时期，比特币都经历了大幅波动，但底层网络始终按设计精确运行。 对顾问和投资者来说，这是一个重要的区别。头条往往反映短期情绪，而长期投资结果通常由基本面驱动。 比特币当时没有坏，现在也没有坏。事实上，历史上极度悲观的时期往往也是长期投资者最具吸引力的机会之一。尽管过往表现永远不能保证未来结果，但投资者应认识到，负面消息和大幅回调自比特币市场周期开始以来就反复出现。 关键在于首先要专注于你持有该资产的原因。如果投资逻辑依然成立，那么暂时的市场波动和负面头条就应当放到整体背景中看待，而不是孤立地解读。 问：关于加密货币，顾问现在应该告诉客户什么？ 比特币的一些最佳机会出现在投资者情绪最疲弱之时。如今，多项市场指标正接近历史上与极度悲观时期（包括2020年3月和2022年末）相吻合的水平。 历史不会完美重演，但往往押韵。顾问应帮助客户区分短期恐惧与长期基本面。对于具有多年投资期限的投资者来说，市场压力时期往往比试图根据头条新闻进行交易更能回报耐心和纪律性配置策略。 美国证券交易委员会（SEC）安排于8月14日召开会议，提议“加密资产监管条例”（Regulation Crypto），该正式规则将为加密公司开辟一条无需触发SEC注册要求即可筹集资金的合法途径。 英国央行将其数字英镑实验室测试推进至第二阶段；在贸易金融领域实现稳定币与央行数字货币（CBDC）的互操作性，Polygon提供结算基础设施。 美国货币监理署（OCC）表示，加密公司应该能够申请美国银行执照，为数字资产公司进入国家银行体系开辟了潜在路径。