SEC代币化股票框架遇发行方阻力：博通、威瑞森反对OKX-ICE上市

美国证券交易委员会（SEC）针对代币化股票交易的新框架正遭到部分可能受影响公司的抵制，博通（AVGO）、威瑞森（VZ）和联合健康（UNH）是最新提出反对的发行方。 在加密货币交易所OKX与纽约证券交易所母公司洲际交易所（ICE）合资组建的OKXICE于10月15日发布的公告中，新披露了八项反对意见。该合资平台正准备提供代币化股票交易。 除博通、威瑞森和联合健康外，公告还点名AppLovin（APP）、Applied Digital（APLD）、Rocket Lab（RKLB）、CoreWeave（CRWV）和Applied Optoelectronics（AAOI）。 公告共列出九家反对发行的公司，其中包括AI芯片制造商Cerebras Systems（CBRS），该公司此前已正式选择不参与上市。此次更新未披露这些公司提出反对的原因，也未说明其提交通知的时间。 纳斯达克（NDAQ）另行表示，根据其网站FAQ，将选择不让自身股票在该框架下被代币化。纳斯达克发言人对《华尔街日报》表示，公司不希望其股票在一个不实时显示最优价格、也不向汇总股票市场交易数据的合并行情系统（consolidated tape）报告交易的场所交易。纳斯达克不在OKXICE公告所列九家发行方之中。 OKXICE于10月5日宣布，已通知SEC计划推出该交易场所，初期目标为63家美国上市公司的股票。该合资企业联合主席、前纽约州州长安德鲁·科莫在X上宣布了这一举措。 该平台将在SEC于9月17日发布的五年期“创新豁免”下运营。该豁免允许符合条件的平台使用自动做市商和流动性池交易代币化的美国股票。 代币化股票是基于区块链的股票表示形式。OKXICE计划利用OKX旗下XLayer区块链上的Uniswap v4流动性池进行全天候交易，并以稳定币结算交易。 根据其公告描述的模型，标的股票将通过注册经纪自营商，与已发行代币保持一对一对应持有。代币持有人必须获得同等权利，包括分红权和投票权。 发行方的反对与TD证券美国股票市场结构副总裁里德·诺克（Reid Noch）领导的分析师团队的发现相呼应。分析师在提供给CoinDesk的报告中写道，与数十家发行方的沟通显示，“除少数与加密行业相邻的公司外，发行方对将自身股票代币化兴趣寥寥”。报告称，多家发行方在发现该框架后向该公司表达了重大担忧，它们在框架公布时并不知情。 TD证券指出，该框架依赖临时性的豁免救济而非永久性规则，是其最大障碍。分析师表示，未来的委员会可能逆转这一做法，这将使投资相关基础设施的理由更加复杂，并抑制机构即使在该类平台推出后与其整合的意愿。 他们补充称，当海外平台能够继续提供合成股票产品、且无需承担美国豁免所要求的运营义务时，这种不确定性尤其具有挑战性。